自分に合った資産配分シミュレーション

自分に合った資産配分シミュレーション
年齢・収入・リスク耐性から「合理的な配分」を可視化する

本テーマでは、株・債券・レバレッジ商品・代替投資・金・新興国・エネルギーと、 「何に投資するか」ではなく「どう組み合わせるか」を一貫して扱ってきました。

最後に必要なのは、それらを自分の条件に落とし込む作業です。本記事では、正解を提示するのではなく、自分で合理的な配分を決めるための思考フレームを提供します。

多くの人が資産配分を考える際、「どれが儲かりそうか」から入ってしまいます。しかし実際には、配分を決める最大の要因は以下の制約条件です。

重要：
同じ期待リターンでも、耐えられない配分は「失敗した配分」です。配分とは未来予測ではなく、自分の行動を縛る設計図だと考える必要があります。

運用期間が長いほど、株式比率を高めても時間がリスクを吸収してくれます。逆に、5〜10年以内に使う資金は価格変動資産に向きません。

公務員・インフラ系など収入が安定している場合、 人的資本＝債券的とみなせます。その分、金融資産はリスクを取りやすくなります。

含み損で眠れなくなるなら、それは過剰リスクです。理論よりも、実際の行動を優先してください。

これまで資産配分の教科書では、債券は「価格変動が小さい安全資産」として扱われてきました。しかし、コロナ以降の世界では、この前提そのものが揺らいでいます。

この環境下では、債券は 価格変動リスクと実質価値（購買力）の毀損という 二重のリスクを抱える資産になり得ます。

そのため本記事では、
「債券を減らし、通貨の外側にある資産を一部組み込む」
という、コロナ後世界を前提とした配分モデルを採用します。

※ 代替資産には金・エネルギー株・コモディティ関連株・一部新興国株を含みます。
※ 債券は「安全資産」ではなく、リスクを抑制するための調整弁として位置づけています。
※ レバレッジETFは長期の資産配分には含めません。

本テーマで一貫して伝えてきたのは、投資に万能解は存在しないという事実です。

重要なのは、
・なぜその配分なのか説明できること
・相場が荒れても続けられること
・人生の変化に応じて見直せること

資産配分とは、未来を当てる行為ではありません。
不確実な未来を生き残るための構造設計です。

株式・債券・REIT・金・代替資産を横断し、ポートフォリオ全体を設計するための基礎講座。